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投资移民

拥抱进化:安提瓜和巴布达如何使用数字货币和强有力的政治领导来应对银行业的降低风险带来的挑战。

Wednesday 15 September 2021 12:00 AM

          帕特里克·彼得斯撰稿   ClientReferrals.com有限公司首席执行官 作为移民专业人士或申请人,如果你曾经处理过加勒比公民投资计划(CIPs),你很可能会在向这些国家转移资金时遇到拖延。   较小经济体电汇延迟的根本原因是“去风险”,美国国务院将其定义为“金融机构终止或限制与客户或各类客户的业务关系以避免(而非管理)风险的现象”   简言之,无意中参与非法资金流动的风险将受到巨额罚款。 这一切都与代理银行关系(CBR)有关——如果美国代理银行认为某一受益银行存在不可接受的风险,那么终止与该受益银行的代理银行关系(CBR)比管理风险更容易、更具成本效益。以下是国际货币基金组织关于这一主题的全面工作文件。   在加勒比CIP国家,首先只有很少的银行,接受CIP相关资金的银行更少。如果这些银行中的任何一家失去其CBR,它们就无法获得美元,这将对该国的经济福祉造成灾难性的影响。因此,为数不多的几家关键银行必须竭尽全力保护其CBR。   这已转化为每家银行对每笔CIP相关交易进行广泛的AML/KYC合规工作。然后,这项详细工作会在资金流动部门造成积压,并增加额外的银行尽职调查费用。   由于我们始终努力确保我们的合作伙伴及其客户拥有积极的体验,我们始终能够找到消除或减少这些处理时间和费用的方法。然而,安提瓜和巴布达总理加斯顿·布朗(Gaston Browne)正在努力寻找永久解决方案,以解决他称之为“对较小经济体的不公平待遇”。     (照片:安提瓜和巴布达总理加斯顿·布朗阁下(右)和美国众议员马克辛·沃特斯。链接:  https://today.caricom.org/2021/03/08/pm-browne-latest-development-on-de-risking-a-major-victory-for-…/)   数码资产业务条例草案   2020年,安提瓜和巴布达通过了《数字资产业务法案》,为数字资产业务和消费者建立了监管框架。   这项法案肯定会为那些希望利用数字货币和区块链技术的企业铺平道路,例如那些希望发行或销售数字货币的企业,甚至从消费者的角度帮助使该技术更加普及。   安提瓜比特币现金   我最近在安提瓜,看到如此多的企业接受比特币现金(BCH),我感到惊喜。一位餐厅老板对我说:“太棒了。一个人只要拿出手机,扫描代码,我的BCH账户就会被记入账户。我每个月收到一次当地货币的资金,就像我从当地的信用卡服务提供商那里得到的一样。”     您可以在这里阅读一篇有趣的文章,介绍BCH的广泛使用及其对当地企业和消费者的积极影响。安提瓜和巴布达确实是数字货币的领先国家之一,这证明了他们愿意在出现问题时找到解决方案。   即将改善的货币流动-CIU   安提瓜和巴布达投资入籍处(CIU)继续致力于确定和实施更多的解决方案,以获得该计划的资金。Charmaine Quinland Donovan夫人最近告诉我“我和我的团队定期与我们的国内银行合作伙伴进行沟通,以确保及时处理和释放流入的资金。我们希望不久能发布公告,进一步提高与投资移民申请相关的金融交易达成的便利性。”    ...

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魁北克移民投资者计划——现状如何,未来如何

Tuesday 14 September 2021 12:00 AM

              帕特里克·麦卡锡供稿     自2019年10月31日以来,投资者一直无法申请加拿大魁北克省的投资移民计划(QIIP)。当这段时间结束后,该省表示,他们希望有机会审查该计划,确保该计划继续满足该省的移民目标。   今年早些时候,该禁令被延长至2023年4月1日。该省承诺,这个日期是最大期限。在3月30日与行业利益相关者的一次会议上,政府高级官员解释说,他们正在与联邦政府官员最终确定该计划的更新,并就更新后的计划的最终要素进行谈判,我们希望在不久的将来公布更新后的法规。   事实上,魁北克移民部(MIFI)在3月31日的一封电子邮件中证实了这一点,该邮件的内容是“尽管法令规定暂停执行至2023年4月1日,但我们的意图是新计划将在此日期之前准备就绪”。   计划历史   魁北克投资移民计划于1986年首次推出,一直是并将继续是加拿大最受欢迎的商业移民计划。它是加拿大唯一的“被动”投资者移民计划。其他计划,如加拿大创业签证和PNP企业家计划,要求申请人积极参与加拿大企业的管理。   仅从2016年起,该计划就吸引了全球近6000名投资者近50亿美元的投资。这一数字肯定会更高,但从2012年开始,该省开始设定每年收到的申请的最大数量。   2018-19年,最高人数设定为1900人。(注:法语申请人不受该配额限制)。为了在当时申请,这些申请人必须具备:   - 前5年至少2年的管理经验; - 合法获得的净值至少为200万加元(加拿大元); - 在魁北克定居的意向; - 与授权金融中介签署投资协议,承诺投资魁北克移民投资公司投资120万美元。   未来会发生什么变化?事情的发展方向如何?   到目前为止,该省尚未公开讨论它希望对QIIP进行的任何修改。然而,他们表示,新法规将解决的关键领域将是提高魁北克QIIP申请人的保留率,并增加申请人在抵达魁北克后至少掌握基本法语的机会。   魁北克省的官员正在与加拿大移民、难民和公民事务部(IRCC)的同事进行讨论,行业利益相关者认为,今年秋天可能会达成协议。届时,魁北克省政府将需要公布其新法规,并允许在任何变更正式生效和提交新申请之前有45天的公众咨询期。   那么,投资者现在有哪些选择呢?   如果申请人有兴趣在加拿大创业,好消息是他有几个选择。 创业签证计划是移民领域一项相对较新的计划。SUV专为具有创新商业理念并在加拿大实施的企业家设计,他们有潜力雇佣加拿大人并在全球范围内竞争。申请人可以在等待永久居留申请处理期间申请工作许可证。   省级PNP企业家计划也为企业家提供了一个巨大的机会。每个省都有自己独特的要求,但总的来说,这些计划允许企业家持临时居民签证来加拿大,以便他们能够建立自己的企业。一旦他们在加拿大,并且满足了某些条件,他们所在的省将提名他们为永久居民。...

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欧盟委员会发起对马耳他、塞浦路斯“黄金签证”计划的违规诉讼

Tuesday 14 September 2021 12:00 AM

欧盟委员会在针对马耳他“黄金护照”计划的违规诉讼中采取了进一步措施,警告马耳他未能履行其公民身份计划对欧盟条约的义务。   去年,马耳他逐步取消了备受争议的IIP计划,取而代之的是一项新的计划,政府表示,这项计划更注重居留权,并能带来公民身份。   但欧盟委员会已启动侵权诉讼,并要求马耳他提供详细解释。 马耳他政府去年曾回复欧盟委员会,告诉欧盟委员会,马耳他不会放弃属于国家管辖范围的权利。 负责公民身份事务的议会秘书Alex Muscat上周表示,委员会仍在分析马耳他的答复。   然而,欧盟委员会现在决定对马耳他和塞浦路斯采取进一步措施,塞浦路斯也实施类似的计划。 欧盟委员会表示,他们认为,通过建立和实施投资者公民身份计划,提供公民身份,以换取预先确定的付款和投资,这两个成员国未能按照条约规定的真诚合作原则和联盟公民的定义履行其义务 “虽然塞浦路斯和马耳他仍负责决定谁可以成为塞浦路斯人和马耳他人,但法院在多次明确表示,关于获得成员国国籍的规则必须在‘适当考虑欧盟法律’的情况下这样做。”。   委员会于2020年10月发出正式通知,对塞浦路斯和马耳他启动了这些违规诉讼。虽然塞浦路斯已废除其计划,并于2020年11月1日停止接收新的申请,但它仍在继续处理未决申请。因此,委员会决定通过签发《理由意见书》对塞浦路斯采取下一步的措施。   委员会认为,塞浦路斯没有处理正式通知中提出的关切。 委员会还决定对马耳他采取进一步措施。 “虽然先前的投资者公民身份计划不再有效,但马耳他在2020年底建立了一个新的计划。委员会今天决定再发出一封正式通知函,将正式通知函中提出的关切扩大到马耳他实施的这个新计划。”   两个成员国现在有2个月的时间采取必要措施对委员会做出回应。就塞浦路斯而言,如果答复不令人满意,委员会可将此事提交法院。就马耳他而言,如果答复不令人满意,委员会可采取下一步行动,就此问题签发《理由意见书》。   司法专员Didier Reynders指出,“通过提供公民身份换取预先确定的付款和投资,马耳他未能履行条约规定的义务。成为一个成员国的国民也意味着成为一个欧盟公民。不能忘记这一联系。新的马耳他计划目前自2020年底开始实施,在这方面引起了关注。我们希望马耳他当局在我们决定下一步行动之前提供具体解释。”   来源:马耳他独立在线

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基金和基金服务

纳闽离岸基金推出,瞄准高增长和科技行业

Tuesday 14 September 2021 12:00 AM

              作者GetNews   2021年1月1日,风险联盟投资基金(L)有限公司(“VAI”或“基金”)宣布推出一只仅向专业投资者提供的离岸私募股权基金——VAI基金。VAI是作为一家私人基金在纳闽国际商业和金融中心(“纳闽IBFC”)注册成立的。纳闽IBFC受纳闽金融服务管理局(“纳闽FSA”)监管。   VAI总监Elven Choo Siew hong表示:“随着VAI的推出,我们将为市场带来独特的机会,让投资者接触到具有开创性技术和创新商业模式的公司,我们认为这些公司被低估和定价错误。我们很高兴为专业投资者提供一个专注于不同行业的高质量、高水平和成长性业务的新基金。”   Elven Choo补充说:“我们相信,随着这只基金的推出,我们将为市场带来一种特殊的产品,让投资者接触到我们认为在许多行业和新兴市场资产类别中被低估的公司。” “VAI及其投资经理WCEI国际有限公司的投资管理团队已经管理新兴市场私募股权资产5年了,我们很高兴能为专业投资者提供一个工具,进入这个通常为机构投资者保留的资产类别。”  ...

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中国股市崩溃:为什么这只共同基金称之为投资机会

Wednesday 8 September 2021 12:00 AM

桑查里·戈什报道   由于最近中国股市的波动,投资于中国和大中华地区的印度共同基金受到了巨大影响。投资者的恐慌性抛售导致此类基金的资产净值急剧下降。 此次抛售主要是针对中国科技巨头的监管行动,以及最近对中国私立教育公司的打击。 然而,经营印度最大的与中国挂钩基金的Edelweiss MF表示,“短期波动开启了长期估值机会”。   事实上,该基金公司建议“有闲钱的投资者应该进行更多投资,并在基金中进一步持仓。”   这就是为什么Edelweiss MF将其视为一个机会?   在最近的一份报告中,该基金公司解释说,尽管中国科技监管机构的不作为程度有所上升,但如果认为他们采取了不加区别的强硬立场,将过度惩罚其科技巨头,那就错了。   报告补充称,事实上,在中美地缘政治竞争升级的背景下,中国政府惩罚其国内龙头企业几乎不符合战略利益。   相反,中国政府希望看到的是一个公平、运转良好、有弹性的行业竞争环境,这可以让竞争蓬勃发展,Edelweiss MF补充道,“他们不想拆分领先的公司,但他们确实希望确保下一批创新者有蓬勃发展的空间。”   “一般说来,基金经理认为监管环境不像一些评论员所说的那样不透明。比如,最近的互联网监管与西方国家的发展方向并没有什么特别的不同——除了中国监管机构可能跟不上形势。”...

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下一个开曼?海南自贸港离岸金融与离岸公司制度设计的思考

Thursday 25 February 2021 12:00 AM

By 张诗伟   作为中国特色自由贸易港,海南自贸港相关制度设计不可能照搬传统离岸法域的离岸公司法和离岸金融制度。不妨先从本地离岸做起,成为红筹离岸公司注册地,充分发挥相对于传统离岸法域的区位优势,从而在中国企业境外红筹私募、上市及跨境并购中承担重要角色。   近日,《海南自由贸易港法(草案)》通过全国人大常委会审议并公开征求意见。作为中国首部将诞生的自贸港法律,草案对之前中央发布的《海南自由贸易港建设总体方案》顶层设计予以法律化和制度化,更首次明确授予自贸港变通性立法权,并从贸易自由便利、投资自由便利、财政税收制度等各个重大方面为自贸港建设奠定了基本的法律基础。在该法生效之后,海南自贸港将实行封关运作,与内地之间实行关境管理,做到人员、资金、商品、数据、技术等要素的自由流动。这意味着相对于内地而言,海南将不仅是物理的离岸,更实现具体制度上的离岸,从而成为一个立足中国、面向世界的高水平自贸港或所谓“离岸岛”“离岸法域”“离岸金融中心”“离岸中心”等。   传统的“离岸法域”“离岸中心”等有着种种美丽的称谓:风险投资的“软猬宝甲”、曲线上市的“优美拐点”、兼收并蓄的“变脸之地”、合法节税的“风水宝地”。不管其称谓如何,都以低税率(甚至很多方面是零税率)、贸易和投资自由便利、跨境资金流动自由便利(主要即经常项下和资本项下外汇兑换和进出的高度自由)为核心特征。[1]举凡离岸银行、离岸基金、离岸信托、离岸公司等不同法律形式的离岸活动载体或主体,其中最主要者无疑是离岸公司。据不完全统计,现今世界范围内离岸公司数以百万计。不管是跨境投融资并购,还是跨境商品贸易,抑或跨境知识产权流动等等,多通过离岸公司进行。也不管我们愿不愿意承认,离岸公司已成为现今世界经济金融体系实现有效运转不可或缺的一环。就此而言,英属维尔京群岛(BVI)、开曼群岛(Cayman Islands)、百慕大群岛(Bermuda Islands)、美国特拉华州(Delaware)等著名离岸法域的离岸公司法共通的离岸特质内涵对于海南自贸港的离岸公司的制度设计具有重大参考意义。       当然,考虑到我们是中国特色自由贸易港,也尤为重视金融服务实体经济的要求,自贸港相关离岸金融、离岸公司制度设计更不可能完全照搬这些离岸法域的离岸金融制度和离岸公司法,也不能重走其历史上朝底竞争(race to the bottom)的老路,海南自贸港不会也不应成为另一个维尔京、开曼。考虑到中国目前数以万计的境外红筹企业(已上市的数以百计,其中相当部分还都是国企)其上市主体都是在维尔京、开曼等离岸法域注册的离岸公司的实际情况,一个可期待的发展目标是,海南自贸港不妨先从本地离岸做起,成为中国红筹离岸公司注册地从而在其境外红筹私募及上市、跨境并购承担重要角色,进而部分取代维尔京、开曼等离岸法域在此方面承担的相关功能、地位。理论上而言,海南自贸港背靠祖国内地世界第二大经济体,是21世纪海上丝绸之路和泛南海经济合作区的桥头堡,相对于传统离岸法域区位优势明显。而在境内资本市场已放开红筹企业境内上市的新形势背景下,海南自贸港这方面的发展前景就更值得期待了。为此,海南自贸港应适时推出相关迁册(re-domiciliation)等制度安排以便利满足原注册于维尔京、开曼(红筹)离岸公司以及离岸基金(回归)迁册的需求。   同时需要注意的是,在全球主要经济体反避税、反洗钱以及反恐怖主义融资等浪潮及监管压力推动下,传统离岸法域原来具有的过度自由、不透明以及诱导不当避税乃至逃税的特质也在改变。一方面,相关离岸法域相继出台了经济实质法案,区分不同主体和情形,该等法案要求在当地注册成立的离岸公司等相关实体须通过相应的“经济实质(Economic Substance)”测试,相关实体区分不同情形而在当地需开展相应的实际经营业务,否则可能面临罚款甚至被注销的风险。另一方面,经济合作与发展组织(OECD)制定了税收情报自动交换的统一报告标准(“CRS”),通过CRS下的金融账户涉税信息自动交换机制,税收居民国(地区)的税务主管当局可以充分掌握该国(地区)税收居民的离岸公司持有的权益以及其他离岸金融资产情况,并可就此有效展开对税收居民离岸公司的反避税工作。中国已于2017年加入CRS,2019年1月1日起生效新的《个人所得税法》也引入了针对离岸公司个人所得税的反避税规则。根据该法规定,一旦中国税务机关掌握相关信息并判定相关离岸公司是该法项下的受控(个人)外国企业,就可能将该离岸公司已归集但未进行分配的投资收益视同该个人已取得利润分配,进而要求该个人就该等境外所得进行申报并缴纳个人所得税。总体而言,提高透明度、加强合规监管已成为现今离岸金融、离岸公司发展的最新趋势,在这种趋势之下,离岸主体面临从空心化向实体化、离岸运营面临从离岸化向在岸化、离岸运作面临隐匿化向透明化的三大转变,其合规成本也将适当提高。这是对原来离岸金融、离岸公司缺乏监管而过度放任的纠偏和回调。只有管得住才能真正放得开。这些无疑都是海南自贸港离岸金融、离岸公司的相关具体制度设计需要注意的。  ...

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